［経済］簿記勘定科目一覧表（用語集）

投資信託―仕組み

投資信託の仕組み（しくみ）―投資家と投信関係会社

はじめに

投資信託とは、投資信託の販売会社が投資家から資金を集め、これを受託銀行が保管・管理し、運用会社がこの保管されている資産を株式、債権、不動産などに投資し、その運用成果を投資家に分配する金融商品をいう。

つまり、投資信託では、投信の販売、投資家から集めた資金の保管・管理、そしてその運用は、それぞれ専門の３つの会社が役割分担をして行っていることになる。

このように、投資信託は、投資家（受益者）と、投資信託の販売会社、投資家の資産の管理・保管会社（受託者）、投資信託の運用会社の４者によって構成されている。

１．投信関係会社―投資信託の販売会社―証券会社・銀行など

投資家が投資信託を購入する窓口となるのが、販売会社である。

投資信託の販売会社の詳細については、次のページを参照。

投資信託―仕組み―投資信託の販売会社

２．投信関係会社―投資信託の保管・管理会社―受託銀行

投資家が販売会社に預けた資金は受託銀行（通常は、信託銀行）において、管理・保管される。

資産を受託しているので、投資信託では、受託銀行は「受託者」とも呼ばれる。

詳細については、次のページを参照。

投資信託―仕組み―投資信託の管理・保管会社―受託銀行（信託銀行）

３．投信関係会社―投資信託の運用会社―投資信託委託会社

信託銀行に管理・保管されている資産の運用を指図するのが、投資信託委託会社である。

つまり、投資信託の運用を行う会社である。

詳細については、次のページを参照。

投資信託―仕組み―投資信託の運用会社―投資信託委託会社